????近日，住房和城鄉建設部等七部門聯合印發《關于利用住房公積金貸款支持保障性住房建設試點工作的實施意見》。2008年12月國務院辦公廳出臺的《關于促進房地產市場健康發展的若干意見》中，曾明確“開展住房公積金用于住房建設的試點，將本地區部分住房公積金閑置資金補充用于經濟適用住房等住房建設”。此“意見”，實屬落實彼“意見”。

????實際上，今年年初業界圍繞公積金該不該用于經濟適用房建設，曾有過

????公積金是否可用于保障性住房建設貸款？1999年國務院出臺的《住房公積金管理條例》中，明確規定只有繳交的職工可以提取使用公積金，只有住房公積金的增值收益可用于市廉租住房的補充資金，住房公積金管理中心在保證住房公積金提取和貸款的前提下，經住房委員會批準，可以將住房公積金用于購買國債。

????公積金的所有權屬于繳交者，各地的公積金管理中心只是管理者，無權隨意支配資金，包括增值部分。2005年前后，國家曾大規模調查公積金使用情況，結果發現很多地方違規違法挪用資金現象嚴重。其后，公積金成了“高壓線”，各地政府不敢再在上面“花心思”了，導致近幾年全國公積金繳交余額猛增，資金沉淀現象嚴重。

????用大量閑置資金，通過貸款形式推動保障性住房建設，似乎是兩全其美之策。可政策一定要考慮到，這并非政府或企業資金，而是屬于千千萬萬繳交者的。把錢貸出去，首先考慮的是風險問題。嚴格地講，現在可能只是試點，如果將來全面執行，首先需要修改《住房公積金管理條例》，否則這又是一個違規的政策。

????貸款放給誰，投向哪里很重要。該“實施意見”規定：“必須定向用于經濟適用住房、列入保障性住房規劃的城市棚戶區改造項目安置用房、特大城市政府投資的公共租賃住房建設，禁止用于商品住房開發和城市基礎設施建設。”對于房地產業而言，資金永遠不會飽饜，況且按該“實施意見”規定，公積金貸款利率按照五年期以上個人住房公積金貸款利率上浮10%執行，但這仍低于商業貸款利率。因此，防止開發商和地方政府偷食，是此政能否成功的關鍵。

????三種放貸領域，情況有所差異。首先，對于經濟適用房，公積金貸款并非“雪中送炭”。經濟適用房是微利銷售型住宅，政府要做的是免費劃撥合適的用地，至于如何融資，開發商自然會想辦法。況且，2008年1月，央行和銀監會聯合出臺了《經濟適用住房開發貸款管理辦法》，已經規定凡用于經濟適用房項目的開發貸款，利率可下浮10%以內。當然，公積金貸款利率還是低于下浮10%后的商業貸款，開發商當然是直接受益者，至于能否因此而降低一點經濟適用房的定價，誰也不知道。

????其次，列入保障性住房規劃的城市棚戶區改造項目安置用房，這個領域情況比較復雜。棚戶區改造涉及動拆遷的問題，對資金要求更高些。而動拆遷往往又涉及到地方政府，所以公積金貸款用在此處，地方政府將會大為受用。棚戶區改造操作比較復雜，而部分財政捉襟見肘的地方政府，打著此旗號，把貸款花在別處，也不是沒有可能。這就需要提前布防，在運作中嚴加監督。

????最后，特大城市政府投資的公共租賃住房建設。這是一個全新的領域，也是筆者一直呼吁推出的住房保障新產品。既然沒出現“廉租住房”字樣，則肯定不是《廉租住房保障辦法》中定義的產品。今年年初，住房和城鄉建設部部長姜偉新就表示，今年要加大租賃市場方面的探索工作，以有針對性地解決既不符合保障性住房供應條件又無力購買普通商品住房的“夾心層”群體的住房問題。在此新領域，公積金貸款的作用算得上“雪中送炭”，可仍需防止地方政府挪作他用。

????總而言之，若真能盤活閑置的公積金，通過貸款形式，既支持保障性住房建設，又能實現增值，實為美事一樁。頂頂緊要的是，須防地方政府，假住房保障之公，損公積金所有者之私。