民間借貸給法定金融市場帶來的挑戰是多方面的，必須引起廣大金融機構決策者的深思，民間借貸雖然存在著諸多不嚴謹、不規范性，但也給多元化經濟下的金融服務帶來一些有益的啟迪。如何適應市場、服務于經濟，是每一個金融機構必須面對的緊迫問題
長期以來，我國的法定金融機構一直是信用的主宰，民間借貸
被視為“地下錢莊”，甚至冠以“高利貸”、“不合法”、破壞金融秩序的黑帽子。然而，由于多元化市場的強勁需求，民間借貸正受到越來越多需求者的青睞，融資規模或許已達1萬億元之巨，法定金融機構一統天下的信用局面正面臨民間借貸的嚴重挑戰。這些挑戰主要表現在以下幾個方面：
客戶挑戰
由于民間借貸具有資金來源分散、資金運用分散的民間特點，他的客戶需求者一般也都是城鄉個體農、工、商、貿生產經營者，民營小企業等，這些客戶被大多金融機構視為風險大、收益低、信用差、難管理的低端客戶群體。因而，這些低端客戶群體大多被擋在了各金融機構的融資大門之外。然而，有存在就會要求生存、求發展，就要擴大生產經營規模，尋找一條適合自己壯大發展的必由之路。在資金強烈的市場需求下，這些人向民間融資伸出了橄欖枝，以高利率吸引民間資金，這為民間借貸滋生了需求的土壤。
在另一方，一部分人通過廣泛的經濟活動，積累了一定的資金實力，他們在逐利思想的支配下，已不滿足將積累資金存在銀行里吃小利，大利被銀行所占有，而是要為自己的資金“找婆家”，尋求高額回報，這為民間借貸又滋生了資金供給的源泉。
在供求利益的驅使下，各自選擇自己的結合點，就形成了民間借貸利益的共同體，互利互惠，共謀發展大業。根據民間借貸情況的調查，由于借貸雙方大多是親戚、朋友、鄰居、熟人，彼此之間互相了解，知根知底，因此信譽都比較好，出現不良信用和呆、壞賬的現象比較少見，就是一時因客觀原因暫時不能按時還貸，拖上一段時間，本息也能還上。
規模挑戰
在中國金融宏觀調控的大背景下，近期溫州的民間借貸再次升溫，而且來勢洶涌，大有超越“官方銀行”貸款之勢。來自中國人民銀行杭州中心支行和溫州市中心支行的分析材料顯示：去年三季度溫州300個民間借貸監測點共發生民間借貸金額20068萬元，比一、二季度分別增加借貸金額2130萬元、845萬元。民間借貸月均規模在6500萬元左右，而同期金融機構貸款金額基本在4000萬元左右。
而花旗銀行近期的一份研究報告顯示，中國非正規資本市場大約為9000億元，將近銀行總存款的4％或2004年GDP的6.5％。該研究假定，從2004年5月以來，有三種可能的存款增長率：22％、20％和18％；事實上2004年5月至10月實際增長率是13.3％至18.6％。而第一季度銀行存款的平均增長率是21％，在2003年是21.7％，在2002年是19％。因此，到去年10月底存款的流失在4810億到13000億之間。這份研究報告雖然與實際有一定的出入，但基本反映了中國金融的實際情況。
產品挑戰
在正規的商業銀行，對市場金融產品的任何需求，都先要進行可行性調查研究，然后再進行風險和效益評估，繼而才能進入開發程序，最后推向市場需要很長時間，如果一個金融產品推向市場后，在實踐中發現有重大弊端，還會立即叫停，而民間借貸就靈活多了，不需要研究開發什么市場對應的產品，甚至不需要詢問借貸人的資金用途，只需要打一個借據，寫明借貸金額、利率、時間，然后簽上借貸雙方的姓名即可。
民間借貸與銀行借貸相比，基本上沒有產品對應的概念，也不需要開發什么新產品，適應市場的新要求，如果說民間借貸程序還停留在原始的信用時期，但這種簡單扼要的借貸程序，對各商業銀行嚴格繁雜的借貸手續提出了新的挑戰。
利率挑戰
根據溫州民間借貸利率監測試點顯示，去年4月份民間借貸利率為8.999‰，即年利率10.8%，5月月平均利率已達9.580‰，即年利率11.5%，5月各項數據均達到2003年1月以來17個月的最高點，借貸發生額達6492萬元，4月份為6362萬元。5月份的監測結果，部分地區的民間借貸月利率最高達18‰。到了7月，檢測顯示借貸發生額達到6732萬元，比去年同期上漲23%，利率上漲更為驚人，7月最高突破20厘，平均利率超過12厘，是上年同期的1.5倍。
利率是資金的價格，它涉及到存款人和貸款人的直接利益，民間借貸為什么會比銀行借貸利率高出幾倍，甚至10多倍，關鍵是有市場需求的動力。去年10月29日銀行貸款利率上浮全部放開后，利率水平并沒有出現全面大幅度上升，根據一家國有商業銀行的調查，企業貸款利率上浮放開后，執行基準利率的企業占45%，執行上浮10%至20%的企業占30%，執行上浮20%至30%的企業約占20%，執行35%以上的企業占5%左右。
民間借貸與金融機構的貸款利率為什么有這么大的反差，說到底是兩者的經營理念不同，銀行強調的是集約經營，眾多金融機構都集中資金向大行業、大集團、大企業發放貸款，市場競爭十分激烈，貸款賣高價受到企業的強烈抵制，在供需成為買方市場后，銀行貸款就不可能賣個好價錢，有的不光不能上浮，還要進行下浮。而民間借貸則以真正的市場需求進行劃價，在供需向賣方一邊倒的情況下，民間借貸的高利率就不難理解了。這向銀行揭示了一個道理，民間能夠做到的，為什么商業銀行做不到，商業銀行要想實現經營效益的最大化，就必須改變經營理念，廣開市場資源，才能達到信貸資產的高配置、高效益。
擔保挑戰
大家知道，困擾金融機構大膽放貸的主要原因是貸款的安全性問題，也就是人們常說的貸款風險。為了防范貸款風險，銀行要求借貸人必須有相應的財產抵押和可靠的信譽擔保，可許多自然人和民營小企業要做到這一點并非易事，擔保一直困擾民間向金融機構進行融資，盡管人民銀行、銀監委和一些當地政府采取了一些支持小額貸款的措施，但并沒有達到預期的效果。民間借貸的興起，盡管有利益的驅動，但擔保問題也是重要原因之一，從這個意義上說，民間借貸的興起也有不得已而為之的成分。
一些民間借貸，為了安全起見，也進行了擔保，但民間借貸的擔保，一般都比較簡單，找一個借貸者的親戚朋友或中間人就可以作為擔保人，這與金融機構要求的擔保資質形成了鮮明的對比。因此，有專家認為，如果金融機構不創新擔保形式，就不可能進入個人金融業務輝煌的春天。相反還會成為制約個人金融業務大力發展的瓶徑。
總之，民間借貸給法定金融市場帶來的挑戰是多方面的，必須引起廣大金融機構決策者的深思，民間借貸雖然存在著諸多不嚴謹、不規范性，但也給多元化經濟下的金融服務帶來一些有益的啟迪。如何適應市場、服務于經濟，是每一個金融機構必須面對的緊迫問題。（杜德清）
特約編輯：舒薇霓
